交易结构(Deal Structure) 是指交易双方以合同条款的形式所确定的、协调与实现交易双方最终利益关系的一系列安排。这一定义涵盖了交易过程中所有相关的安排,包括但不限于:
交易主体:
明确谁是买家和卖家。
货物或劳务的提供:
确定哪一方负责提供货物或劳务。
付款安排:
明确付款的方式、时间和责任方。
运输与物流:
确定货物的运输方式和责任方。
垫资与担保:
确定哪一方负责垫资和提供担保。
风险分配与控制:
明确交易中的风险如何分配和控制。
退出机制:
确定交易完成后各方的退出方式和条件。
合同流、发票流、信息流:
确保交易过程中的文档和信息流顺畅。
收购方式:
包括资产收购还是股权收购。
支付方式:
如现金支付、股权互换等。
交易组织结构:
涉及离岸与境内、企业的法律组织形式、内部控制方式、股权结构等。
融资结构:
确定交易所需的融资安排。
交易结构的核心是买卖双方及资金方,其目的是确保交易的顺利进行,同时协调双方的利益,降低潜在风险,并明确各自的责任和义务。一个清晰、合理的交易结构有助于提高交易效率,保障交易双方的合法权益,并为未来的合作奠定良好的基础。
建议在签订交易合同时,双方应充分沟通,明确交易结构的所有细节,并在合同中详细列明,以减少后续纠纷和误解。